战略基金有几只?
1、国内目前只有5家公募和2家私募有主动管理能力的全市场策略产品,即能够同时投资于股票和债券的产品。分别是嘉实、鹏华、广发、华夏、南方,以及明汯、盘京。其中前四家属于公募,后两家属于私募。
2、这七家公司旗下的产品中,成立时间较长的两只公募产品是华夏兴和(2006年7月份)和鹏华消费(2010年4月),成立时间较长的两只私募是盘京优选(2013年8月份)和明汯稳健(2014年9月份); 最近两年比较火的“FOF”产品有两只,一只叫做中信稳健(也是今年火爆的“固收+”产品),另外一只叫做交银施罗德启汇。
3、在策略上,这几只产品可以分为两类,一类是专注A股的,一类是兼顾中港台的。前者以鹏华消费、华夏兴和为代表,后者则以盘京优选、明汯稳健等为代表。在行业配置上,大多数倾向于集中投资,选择三到五个行业内最优秀的公司进行联合,以获取较高的风险收益;少数采取分散投资的方式,将资金平均分配给多个行业,以降低整体的风险暴露水平。
4、从长期业绩来看,这些产品表现各有不同。鹏华消费和华夏兴和因为成立的年份较早,一直处在连续运行的状态,因此长期的表现更能反映策略的效果。这两只产品都是偏股型的产品,近五年的收益率都超过了30%,年均回报也都超过8%,虽然期间经历了股市大跌,但仍然保持正的收益。 但如果是考虑短期的业绩,比如最近一两年,可能就不那么乐观了。除了盘京、明汯这两只新近成立的公司,其他几家的短期业绩都表现得一般。尤其是2015年的股灾,对多数基金的业绩产生很大的负面影响。