5.4的贷款利率高吗？
利率的高低其实是个相对的概念，得看贷款期限和利率定价方式。 假设A、B两家公司有相同授信需求，A企业年收入100万，负债率30%，信用良好；B企业年收入200万，负债率60%，有抵押物。银行在考虑是否给这两家放款时，由于存在风险偏好不同，对风险容忍度不一样，同样贷款金额、贷款期限、贷款利率可能都不一样。
如果银行按照基准利率上浮25%给A放贷，年化利率为5.4%*（1+25%）=7.05%；如果银行按照基准利率下浮25%给B放贷，年化利率为5.4%-25%=4.9%。虽然同为7.05%和4.9%，但前者对银行的盈利压力要远远大于后者。因为银行发放的这笔贷款是等额本息还款的，前两个月偿还利息，每月约953.8元（7.05%/2），后10个月每月偿还本金加利息（4.9%+7.05%/12），最后一个月还剩余本金及当月利息。这样算下来，客户第1个月的利息相差不大，从第二个月开始，利息支出客户就比另一家多还了2267元，一年就是25204元，而这笔资金银行都是按基准利率计息，没有额外补偿。所以看似相同的利率水平，可能实际对银行造成的资金成本却是不同的。这也是市场利率市场化进程中，各种利率衍生工具层出不穷的原因所在——银行需要对这些潜在的风险进行衡量和补偿。