南威股票配股价是多少?
1.发行价格 南威软件本次公开发行股份数量为3,028万股,全部为新股发行,不设老股转让;发行价格为26.79元/股。 网上申购日期:2015年1月22日; 网上申购缴款日期:2015年1月 23日; 中签公布及缴款日期:2015年1 月27 日。
2.新股战略配售情况 保荐机构(主承销商)通过参与网下配售、持有发行人股权、认购发行业务费等方式获得南威软件本次发行数量4%的限售期不超过一年的战略配售股票共811.2万股。最终战略配售数量为811.2万股,占扣除战略配售数量后发行数量的5.00%,与初始战略配售股数相同;初始战略配售部分的股份与网上、网下发行的剩余股份在保荐机构(主承销商)处的存放安排同为其他发行证券的在交易所上市的企业首次公开发行股票获配股票。
本次发行的初步询价截至2015年1月19日下午16:00时止,已接受的报价共有280家投资者管理的485个配售对象,对应拟申购总量3,556,950万股,对应的有效报价区间位于每股26.28元至43.79元之间。剔除无效报价后,参与初步询价的投资者共计280家,有效报价投资者比例为 99.34%。根据投资管理人的申报情况及《网下发行详细规则》的规定,发行人和主承销商决定启动回拨机制,将1,100万股网下发行股票由网下回拨至网上。
经2015 年 1月 19日证监会发行审核委员会审核同意注册申请后于上交所发行上市。公司股票简称“南威软件”,股票代码“603636”。
3.定价依据 根据发行人与保荐机构(主承销商)协商确定此次发行股份的发行价格为26.79 元/股,此价格对应的市盈率为: (1)23.8倍(每股收益按照2013年度经会计师事务所遵照中国会计准则审计的归属于上市公司股东的净利润除以本次发行前总股本计算); (2)19.8倍(每股收益按照2020年扣非前后孰低的归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算)(折算方法:2013年至2015年的净利润以2013年末的净资产乘以相应期间的净利润增速测算得出,预测期末业绩以发行底价26.79元/股计算); (3)22.9倍(每股收益按照2013年至2015年内扣非前后孰低的归属于母公司所有者的净利润之和除以本次发行后总股本计算),高于同行业可比公司静态市盈率平均水平。
南威软件所处行业为计算机应用服务行业,该行业的平均静态市盈率为22.9倍[数据来源:中信证券研究部基于Wind数据整理]。鉴于中国证券监督管理委员会发布的《上市公司行业分类指引》(2012年修订)已将“计算机应用服务业”归入“信息传输、计算机服务和软件业”,因此,选取同属于“信息传输、计算机服务和软件业”的同花顺和太极股份作为南威软件上市的同行业比较上市公司进行比较分析。由于上述三家公司的财务数据较为接近,故选择了最近一期即2013年年报的合并报表数据作为可比指标,具体如表所示: 注:(1)太极股份的数据来源于太极股份年报中披露的财务数据; (2)“归属母公司股东净利润”为取数口径均为“归属于母公司的净利润”; (3)“动态市盈率”的计算方式为: 静态市盈率=每股市价÷每股收益; 动态市盈率=每股市价÷未来预计年均每股收益×(1+预期增长率)^1/(1+目前利率),其中:
a、预期增长率采用最近三年的复合增长率,考虑到南威软件2015年才实现盈利,故预期增长率的计算年限截止2014年底; b、当前利率是指当前一年期的银行存款利率,本文假设当前利率为2.0%; c、未来每年每股收益采用预测值,主要参考申万宏源研究报告,预测期间为1年; d、南威软件2015年实现盈利,但尚未完成定增,未纳入测算范围,故而未考虑其因素对公司盈利能力的影响。