投资哪类基金2016?
个人认为,在A股仍然是一个资金供给大于需求的市场环境下,股票市场仍然难有作为,债券市场则相对平淡。相比之下,基金市场则有可能成为今年收益的“黑马”。 基金主要分成公募和私募两类。公募基金由于监管严格、运作规范,整体风险较小并且易于跟踪,深受广大投资者的喜爱;而私募则是采用非公开方式向合格投资者募集资金,同样具有较好的预期回报。
目前国内的基金市场以公募为主,但是私募发展迅速。根据统计,截至2015年底国内证券投资基金共有7369只,其中公募基金6688只,私募基金681只(数据来自证券投资基金业协会)。
随着国内经济的转型和金融监管的加强,未来对非法融资行为的打击力度会进一步加大,对于私募行业来说,合规运营的重要性更加凸显。选择一家管理规范、风控严格、业绩良好的基金公司就显得非常重要了。
目前市场上的公募基金已经发展到538只,通过观察这些基金的季度报告以及年报,我们可以从中了解各家基金公司的投资偏好和投资风格。 通过简单的筛选,我们将目标范围缩小至40家基金管理公司。
我们选择了近五年排名居前的主动型基金和管理时间超过五年的定期开放式基金作为考察对象,通过分析发现,虽然大部分基金的净值表现存在较大出入,不过基金管理人还是呈现出一定的风格特征。
从资产规模来看,40家基金管理人管理的产品总体规模达到2.9万亿元,其中易方达、华夏、汇添富、广发、嘉实等公司领先市场,产品数量及规模均较大。从业绩来看,近五年平均收益率最高的十只产品中,华夏占四只,易方达占三只,工银瑞信、招商、中邮等占一只。可见综合实力较强的基金公司在过往的长期理财市场中占据了较大的比例。
从风格上看,我们认为40家公司大致可以分为四类:
一类是注重风险的控制,追求绝对收益,代表公司为平安、国寿、南方等;
一类是专注于股票投资,善于捕捉市场风口,代表公司为东方、民生加银、华安等;
一类是以量化为核心优势,代表公司为博时、大成、兴全等;
还有一类是混合型基金,各有所长,代表公司为嘉实、鹏华、中欧等。
综上分析,我们筛选出十大知名公募基金公司作为推荐的对象,它们的产品布局全面,历史业绩良好,值得投资者重点关注。